2026年1月固态电池分析：“量产前夜”的技术验证与产能爆发关键年【SMM分析】

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　　要点： 2026年01月，固态电池产业链在材料、电芯、产能及资本层面全面加速。超高镍与富锂锰基正极、硅碳负极、硫化物/氧化物电解质等多技术路线并行突破，产能规划已达数十GWh级别。车企驱动原型验证密集进行，产业从研发向中试量产过渡。2026年将成为半固态电池规模化装车与全固态工程化难题攻坚的关键“验证年”，行业分化与洗牌序幕拉开。

　　引言：2026，梦想开始的地方

　　2026年伊始，全球固态电池产业骤然提速，从实验室的样品竞赛迈向量产前夜的全面备战。材料体系多点突破，产能规划密集落地，车企验证紧锣密鼓，资本持续加码核心环节。

　　技术路径在多元探索中逐渐收敛，硫化物电解质产业化进程尤为突出，超高镍正极与硅碳负极成为提升能量密度的关键支柱。

　　本篇报告系统梳理1月产业链关键动态，深度解析正极、负极、电解质及电池项目进展，旨在揭示固态电池从技术突破走向规模化商业应用的内在逻辑与核心挑战，并对2026年这一关键验证与分化之年作出前瞻研判。

　　一、正极材料：超高镍与富锂锰基双线突破，产业化进程加速

　　1月正极材料领域呈现超高镍与富锂锰基两大主流技术路线并行发展的态势。

　　当升科技（300073）“双相复合超高镍正极材料”入选国资委成果手册，标志着该材料在实现350Wh/kg能量密度目标上已通过权威认证，其集成的14项专利成果与特定前驱体设计，为解决超高镍材料循环稳定性与界面副反应难题提供了可行方案。

　　与此同时，无钴富锂锰基路线因其更高理论容量和成本优势受到持续关注。

　　格林美（002340）公开其单晶无钴富锂锰基正极材料专利，通过独特的晶界分离辅助剂与两段式烧结工艺，旨在解决材料首效低、电压衰减等问题，并明确适配固态电池。

　　宜兴天华（天华新能（300390）控股）11.2亿元投资建设年产5200吨固态电池用高镍三元正极材料量产线，其中200吨中试线已运行，表明产业链上游正积极将实验室成果向规模化生产推进。

　　奇瑞星途宣称其“犀牛S”全固态电池将采用富锂锰正极，电芯能量密度目标达600Wh/kg，虽为远期规划，但体现了车企对下一代正极材料的前瞻性布局。

　　综上，正极高镍化与锰基化趋势明确，2026年将是材料体系优化、工程化量产能力验证与客户送样测试的关键年份。

　　二、负极材料：硅碳负极产业化提速，无锂金属负极崭露头角

　　负极材料的核心在于提升能量密度，硅碳负极与锂金属负极是固态电池的理想搭档。

　　孚日股份（002083）年产5万吨硅碳负极项目完成环评，其200吨中试产能满负荷运转，青岛正望CVD法硅碳负极首炉产品下线，均表明硅基负极的制备工艺正从实验室走向规模化试产。

　　CVD（化学气相沉积）法因其在硅颗粒表面包覆碳层方面的均匀性优势，被视为高端硅碳负极的主流工艺之一。国轩高科（002074）在庐江开工的万吨级硅碳负极材料产业化项目，进一步印证了头部电池企业向上游核心材料延伸的决心。

　　另一方面，以锂金属为目标的“无锂负极”技术取得专利进展。清陶能源的专利展示了在负极集流体一侧设置弹性缓冲层以应对锂沉积/剥离体积变化的设计，这是实现锂金属负极实用化的关键工程解决方案之一。

　　预计2026年，硅碳负极将伴随半固态/固态电池的初步放量而实现GWh级应用，而真正的锂金属负极仍将处于原型开发与安全验证阶段，距离规模化量产尚有距离。

　　三、电解质材料：硫化物路线如火如荼，氧化物稳步推进，低成本方案涌现

　　电解质是固态电池的核心，1月动态凸显硫化物路线的产业化热度最高，氧化物路线稳步推进，同时出现了颠覆性的低成本方案。

　　硫化物电解质：产业资本与研发投入高度集中。

　　国轩高科（乾锐科技）年产1万吨硫化物固态电解质材料项目环评公示，产品细分至锂磷硫氯、锂磷硫氯溴、锂磷硫氯碘等多个体系，预示其技术已进入具体配方量产规划阶段。

　　当升科技在常州金坛规划年产3000吨级固态电解质生产线（含1000吨硫化物），恩力固态宣布其吨级中试产线完成调试，万润股份（002643）硫化锂中试线启动建设，雅化集团（002497）、海辰药业（300584）硫化锂产品即将送样。兴发集团（600141）万吨级五硫化二磷（关键前驱体）项目预计7月投产。

　　这一系列事件勾勒出从关键原料（五硫化二磷、硫化锂）到电解质合成（硫化物固态电解质）的完整产业链正在快速成型。

　　宝马与Solid Power合作的原型线、恩力与恩捷的战略合作（恩捷提供硫化物电解质），均表明国际车企与材料巨头正深度绑定该技术路线。

　　氧化物电解质：以清陶能源为代表，其成都二期15GWh项目（首期5GWh）稳步推进，主打氧化物路线。当升科技的规划中也包含2000吨/年氧化物电解质产能。

　　创新低成本方案：中国科学技术大学马骋团队研发的锂锆铝氯氧电解质，宣称成本不足主流硫化物的5%，且解决了对堆叠压力的依赖问题。

　　若该成果能顺利跨越从实验室到工程化的鸿沟，可能对现有电解质技术路线格局产生深远影响。

　　综合预测：2026年，硫化物电解质将实现从公斤级向吨级供应的跨越，伴随而来的是成本、一致性、空气稳定性等产业化瓶颈的攻坚。氧化物电解质将在现有半固态电池中继续扩大应用。电解质路线的“终极胜出者”尚未可知，但多元化技术竞赛将贯穿全年。

　　四、固态电池项目：从原型验证迈向量产前夜，投资与产能建设并进

　　1月行业明显处于从技术研发、原型测试向中试线建设、量产规划过渡的“量产前夜”。

　　产能布局方面：国内规划庞大。陀普科技（陀一固能）在内蒙古规划60亿元15GWh固态电池项目；卫蓝新能源除湖州基地扩建外，与山东地方国企合资的15GWh项目签约江宁；金龙羽（002882）宣布在深圳投建2GWh量产线；清陶能源成都二期、金羽新能1.2GWh产线投产等，累计公布的产能规划已十分可观。

　　但需理性看待，这些多为分期建设，2026年实际落地产能仍将以GWh级别为主，且集中于半固态电池。

　　技术验证方面：车企成为重要驱动力量。东风汽车350Wh/kg固态电池中试线建成并启动冬季标定；吉利宣布2026年完成自研全固态电池Pack下线装车；长安“金钟罩”电池、奇瑞“犀牛S”电池均宣布2026年装车验证；红旗全固态电池包已实车下线。国际层面，三星SDI开发出9系高镍半固态原型，宝马、丰田、大众（通过QuantumScape）等均计划在2026年推进原型线建设或样件测试。

　　资本市场方面：融资活动活跃。因势新材（硫化物电解质）、晶核能源（全固态电芯）、离子能源（聚合物基固态）等产业链不同环节的企业均获得数千万元至数亿元不等的融资，显示资本对固态电池细分技术节点的高度关注。

　　展望2026年：行业将呈现“百花齐放”与“大浪淘沙”并存的局面。更多企业将发布高能量密度（350-400Wh/kg级别）的电池原型或工程样品，并通过冬标、夏标等严苛测试验证其基本性能。首批基于半固态技术的车型有望实现小批量交付（如高端车型、特定场景商用车辆）。

　　然而，全固态电池的产业化仍面临界面阻抗、成本、量产工艺与设备等一系列挑战，2026年将是问题暴露与集中攻关的一年。部分技术路线或企业可能因无法突破工程化瓶颈或资金断裂而掉队，行业集中度将开始提升。

　　五、海外动态：技术路线多元，商用化尝试开启

　　海外固态电池研发呈现多技术路线并行，并在特定领域尝试商业突破。

　　美国24M的半固态电极工艺专注于储能领域，其首条工业级产线投运具有示范意义。

　　芬兰Donut Lab宣称其全固态电池（能量密度400Wh/kg）将搭载于电动摩托车量产交付，这是全球首例公开宣布的全固态电池商业化装车案例，尽管规模有限，但象征意义重大。

　　法国Blue Solutions从商用车积累经验后转向乘用车市场，并建立回收试点线，体现了对全生命周期的关注。

　　美国Factorial Energy通过第三方安全测试，QuantumScape向奥迪交付测试样品，显示聚合物氧化物复合体系与氧化物薄膜体系仍在稳步推进。

　　欧洲Argylium公司的成立，旨在整合资源攻关硫化物电解质规模化，反映了欧洲对构建本土固态电池供应链的迫切性。

　　整体来看，海外企业更侧重于在细分领域（如储能、两轮车、医疗设备）实现固态电池的首次商业化应用，同时头部车企与电池巨头在乘用车领域的布局也在加紧。

　　六、2026年全年预测

　　2026年将成为固态电池产业化进程中的关键“验证年”与“分化年”。

　　技术层面：半固态电池技术将趋于成熟，并在高端新能源汽车、eVTOL、特种储能等领域实现规模化装机，能量密度普遍达到350-400Wh/kg，低温与快充性能得到验证。

　　全固态电池将在实验室层面继续刷新性能纪录，但产业化的焦点将从“做出样品”转向“解决量产工程难题”，如固固界面接触的长期稳定性、万吨级电解质的一致性与成本控制、全固态电芯的成型与封装工艺等。

　　硫化物电解质的安全性（特别是量产过程中的安全性）将受到前所未有的关注。

　　产业层面：产业链合作将更加深化，呈现“材料-电池-车企”深度绑定的格局（如恩力-恩捷、宝马-Solid Power）。

　　产能建设加速，但实际有效产出取决于技术验证进度和市场需求。资本市场对固态电池的投资将更加理性，向具备核心材料技术、已验证中试产线、绑定明确客户的企业集中。

　　政策层面，中国工信部已将全固态电池列为关键技术突破方向，预计会有更多产业政策与标准制定的动向。

　　市场层面：不会出现全固态电池的爆发式增长。市场主流将是半固态电池在细分领域的渗透率提升。全固态电池的装车验证消息会频繁出现，但大规模量产并改变市场格局预计要到2027年之后。

　　2026年的竞争，本质是技术路线可行性、工程化能力与供应链整合能力的综合比拼，行业将迎来第一轮洗牌。

　　据SMM预测，到2028年全固态电池出货量13.5GWh，半固态电池出货量160GWh。到2030年全球锂离子电池需求量2800GWh左右，其中2024年到2030年电动车所需的锂离子电池需求量年均复合增长率在11%左右，储能所需锂离子电池需求量年均复合增长率在27%左右，消费电子所需的锂电池的需求量年均复合增长率在10%左右。

　　2025年全球固态电池的渗透率在0.1%左右2026线上股票配资，预计2030年全固态电池渗透率有望达到4%左右，2035年全球固态电池的渗透率或将逼近10%。